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https://youtu.be/4_8umBZqf2w?si=ZOqxskROr0u7voUS
이번 영상에서는 증시의 주요 이슈와 최근 동향을 심층적으로 분석합니다. 코스피와 코스닥의 회복, 금투의 유예와 폐지 여부, 중국의 경기 부양책 등이 주요 주제로 다뤄지며, 이러한 요소들이 시장에 미치는 영향과 투자 전략에 대한 인사이트를 제공합니다. 본질적으로, 영상은 현재 시장 상황을 명확히 파악하고 접근해야 할 투자 전략을 모색하는 데 매우 유익합니다.[0]
핵심주제
중국 경기 부양책은 증시를 반등시키고 있지만 부동산 회복이 필수적이다.[1][3]
- 중국 증시는 경기 부양책에 따라 반등했지만, 부동산 회복 없이는 지속적인 상승이 어려울 것으로 보인다.
- 이번 반등이 소비 경기와 강하게 연결되지 않아 추가적인 증시 상승에는 한계가 있다.
- 부동산 시장이 회복되어야 중국의 경기 부양책이 보다 효과적으로 증시에 영향을 미칠 것으로 추정된다.
중국 국채 발행은 경제 활성화를 위한 중요한 정책이다.[2][3]
- 중국은 1조 위안의 특별 국채를 발행하였고, 추가 발행 논의가 10조 위안으로 확대되고 있다.
- 국채 발행은 증시에 긍정적인 영향을 줄 가능성이 높다.
- 다만 중국 기업의 신뢰도 문제로 인해 주식 투자에 대한 확신은 여전히 부족하다.
중국 증시의 회복이 국내 시장에도 제한적인 영향을 미치고 있다.[4]
- 9월 말 중국 증시의 급등이 코스피의 소폭 회복을 가져왔으나 지속성에는 의문이 제기된다.
- 중국 소비의 회복 미비가 국내 증시의 약한 회복과 연결되어 있다.
- 중국 경기와 밀접하게 관련된 국내 회사는 거의 없어 영향이 제한적이다.
중국의 경기 부양책 발표는 특정 산업에 새로운 기회를 제공하고 있다.[5][6]
- 중국의 경기 부양책에 따라 화장품 ODM 기업 투자 결정이 내려졌다.
- 중국에서 적자를 기록 중인 기업의 회복 가능성이 기대되며, 과거와 다른 산업 분야에 주목하고 있다.
- 부양책이 철강, 화학 산업보다는 새로운 산업에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상된다.
해외 자산 편입과 테스트 장비 투자가 중요성이 대두되고 있다.[8][9]
- 해외 주식 투자와 자산 편입이 핵심 투자 전략으로 자리 잡고 있다.
- HBM 관련 테스트 장비 시장이 확대되면서 이 분야의 해외 투자가 주목받고 있다.
- 국내 시장은 유동성 측면에서 불리하므로 해외 투자가 필요해지고 있다.
타임라인
1. 📈 코스피와 코스닥 회복 현황00:00:09
- 코스피는 2600, 코스닥은 780을 회복할 것으로 예상된다.
- 하이닉스는 5% 이상 반등하여 18만 원을 회복했다.
- 삼성전자는 강보합세를 보이고 있다.
- 금투 시행 여부는 결론이 임박했으며, 유예 또는 폐지가 예상된다.
- 금투 우려가 코스닥에 부정적 영향을 주었으나, 개선될 가능성이 크다.[0]
2. 📈 중국 경기 부양책과 증시 반등의 한계00:01:36
- 중국 증시가 경기 부양책으로 반등했으나 큰 이슈로 10% 이상 오를 가능성은 낮다고 보인다.
- 10월 초까지 중국이 휴장하였으므로 증시 반등을 체감하기 어려웠다.
- 부동산과 증시가 회복되어야 하는 상황에서, 증시가 회복되었다는 점이 중요하다.
- 증시 회복과 소비 경기의 연결고리가 약하다고 판단된다.
- 그러므로 추가적인 증시 반등을 위해서는 부동산 회복이 확인되어야 할 것으로 추정된다.[1]
3. 📈 중국 국채 발행과 증시 전망00:03:03
- 중국은 올해 초 1조 위안의 장기 특별 국채를 발행했다.
- 경제 규모가 커지면서 추가 국채 발행 논의가 10조 위안까지 확대되고 있다.
- 국채 발행이 실행될 경우 중국 증시를 끌어올릴 가능성이 있다.
- 부동산 관련 추가 대책은 증시의 추가 상승을 기대하게 한다.
- 중국 기업의 신뢰도가 낮아 중국 경제가 좋아져도 주식 투자에 대한 확신은 부족하다.[2]
4. 📈 중국 증시 및 경기 부양책의 최근 동향00:04:59
- 중국 증시가 급등하고 있으나, 지속되기 위해서는 부동산 중심의 회복이 필요하다.
- 시진핑 주석이 직접 경기 부양을 강조해, 중국의 의지가 강하게 느껴진다.
- 중국은 디플레이션 상황임에도 불구하고 경기 부양책을 지속적으로 내놓고 있다.
- 과거에 비해 경제 침체가 길어져, 부양 필요성이 더욱 커졌다.
- 중국 정부의 국채 발행 계획이 발표되어, 정책 실행 의지가 강화된 것으로 추정된다.[3]
5. 📈 중국 증시와 국내 주식 시장의 관계00:06:46
- 중국 기업에 대한 신뢰도 문제로 국내 주식 투자가 더 유리한 전략으로 제시되었다.
- 9월 말 중국 증시가 폭등하여 코스피도 약간 회복했으나, 함께 가지 않을 수 있다는 불안감이 있었다.
- 10월 7일, 우리 증시도 소폭 상승했으나 이는 지속 가능할지 의문이다.
- 중국의 소비가 증가해야 하지만 현재 소비 회복이 확인되지 않고 있다.
- 중국 경기와 밀접하게 관련된 국내 기업은 거의 없으며, 일부 화장품과 음식료 기업만 남아 있다.[4]
6. 💡 중국의 경기 부양책과 투자 전략00:07:51
- 중국의 경기 부양책 발표로 화장품 ODM 기업을 매수하기로 결정했다.
- 미국에서는 호조를 보이나 중국에서 적자를 기록한 기업들이 대상이다.
- 향후 중국 소비가 회복되면 수익 증가 가능성이 높다고 기대된다.
- 중국 정부의 경기 부양 의지가 강하다고 평가된다.
- 과거와 달리 철강, 화학 같은 중후장대 산업보다는 다른 분야가 주목받고 있다.[5]
7. 📈 중국 경기 회복의 영향과 한계00:09:02
- 중국 경기가 회복되면서 철강제 가격이 상승하여, 원가 절감 측면에서 불리한 상황이 발생하고 있다.
- 원자재 수요 증가로 일부 원자재 가격이 상승했으나, 과거와 같은 수혜를 기대하기는 어렵다.
- 화학 산업은 중국 내수 가격이 국제 가격과 연동되어 일부 기대할 수 있으나, 전반적인 추세는 어려운 상황이다.
- 중국의 자급률 상승으로 국내 기업들이 과거보다 수혜를 받을 가능성이 낮아졌다.
- LVMH와 나이키와 같은 주식이 중국 부양책 발표 후 반등했으나, 추가적인 부양책과 부동산 경기 활성화가 필요할 것으로 보인다.[6]
8. 📈 중국 증시와 글로벌 투자 전략00:11:30
- 중국의 추가 경기 부양책이 지속적으로 나올 경우, 상승 여력이 있을 것으로 예상된다.
- 국내 시장에는 중국 소비와 관련된 주식 선택이 제한적이다.
- 해외 주식형 펀드를 통해 중국 소비 관련 기회를 모색하는 전략이 제안된다.
- 르네상스 자산운용은 해외 주식형 펀드 론칭을 준비 중이다.
- 국내에서는 혁신적인 아이디어를 소화하기 어려워 해외 투자가 필요하다고 분석된다.[7]
9. 🌍 해외 자산 편입과 테스트 장비 투자 계획00:13:02
- 자산 배분 측면에서 해외 자산의 편입이 중요함을 강조했다.
- 해외 자산 런칭 계획이 있으며, 이번 달 내로 준비 중이라고 언급했다.
- 해외 주식에 대한 고객들의 문의가 증가하고 있다고 전했다.
- 테스트 장비 업체, 특히 HBM 관련 장비의 성장률이 연평균 20%에서 40%로 예상된다고 밝혔다.
- 해당 시장은 해외 업체 세 곳이 과점하고 있으며, 중국의 국산화 노력으로 테스트 장비 수요는 계속 증가할 것으로 보인다.[8]
10. 🚀 HBM 관련 테스트 장비군의 시장 상황00:15:57
- KLA와 온투 이노베이션, 맥 등이 과점을 하고 있어 국내에서는 이러한 기업을 찾기가 어렵다.
- 해외 기업들은 매력도가 높아 지속적으로 주목받고 있다.
- 국내에도 HBM 관련 기업이 존재하나 실제 납품 여부는 확인되지 않았다.
- 기대감만 있는 업체들이 많으며, 실제로 제품을 납품하고 있는 것은 아니라고 추정된다.
- 해외 투자는 선택이 아닌 필수가 되어가고 있으며, 국내 증시는 유동성 측면에서는 불리하다.[9]
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