반응형
https://youtu.be/hCNAZBsnxZI?si=1gLnH46feIUQl8vO
목차
현재 글로벌 투자 환경의 변화와 미국 중심의 경제 전략을 이해할 수 있는 영상입니다. 미국 정부는 과거와는 달리 시장 경제에 의존하지 않고, 정부 주도의 대규모 투자를 통해 제조업과 산업 재건을 추진하는 경향을 보입니다. 이는 미국의 패권 경쟁에서의 지속 가능성을 위해 필수적이며, 다른 나라들에 비해 더욱 유리한 상황을 만들기 위한 노력이라고 할 수 있습니다. 이 영상을 통해 시청자는 미국과 한국의 경제 사이의 상관관계를 이해하고, 향후 시장의 방향성을 예측하는 데 도움이 될 것입니다.[1]
핵심 용어더 보기
- 기축 통화국: 세계에서 가장 널리 사용되는 통화를 발행하는 나라로, 경제적 영향력이 큽니다. 예를 들어, 미국의 달러는 기축 통화국의 역할을 하고 있습니다....
1. 🚀 기축 통화국의 정부 주도 대투자 시대00:00:00
- 현재 기축 통화국들이 정부 주도의 대규모 투자를 시작하고 있다고 보고 있다 .[1-1]
2. 📈 미국 중심의 대투자와 글로벌 영향00:00:06
- 미국은 현재 사이클에서 시장 경제에 모든 것을 맡기지 않고 있다 .[2-1]
- 1970년대와 현재의 가장 큰 차이점은 유동성 전략이며, 당시와는 달리 지금은 미국 정부가 달러를 주로 미국 내 민간에게만 공급하고 있다 .[2-2]
- 과거 금융위기 시에는 100을 풀면 60%가 미국 민간, 40%가 해외로 갔으나, 현재는 90%가 미국 민간에 집중되고 있다 .[2-27]
- 미국 정부가 부채를 발행하면서 해외 자금을 다시 미국으로 유치하고 있으며, 이는 해외 시장을 위험하게 만든다 .[2-35]
- 따라서 미국 시장 분석을 통해 한국 시장을 판단하는 것은 중요하다 .[2-17]
3. 🌍 미국의 패권 경쟁과 리쇼어링 전략00:06:21
- 미국은 패권 유지의 위기감을 느끼고 있으며 이에 따라 리쇼어링과 보호무역 전략을 추진하고 있다 .[3-7]
- 이 전략은 향후 5년간 중요할 것으로 보이며, 미국은 과거의 패권 국가들처럼 자유무역에 지나치게 의존하는 것을 피하려 한다 .[3-5]
- 미국은 코로나 팬데믹 동안 공급망의 문제가 드러났고, 이를 계기로 산업을 재건하고 공장을 미국 내 혹은 가까운 우방국으로 이동시키려 노력하고 있다 .[3-66]
- 정부는 국채 발행을 통해 민간으로부터 현금을 확보하여 산업 재건에 투자하는 방식으로 시장 경제에 모든 것을 맡기지 않는 정책을 채택한다 .[3-93]
- 높은 금리를 통해 소비를 유지하면서도, 국채 거래를 통해 민간의 자금을 산업 성장을 위한 국가 차원의 프로젝트에 활용하려 한다 .[3-108]
3.1. 🌎 미국의 패권전쟁과 리쇼어링 전략00:06:21
- 발표자는 오늘 주제로 미국의 패권전쟁과 리쇼어링을 강조하고 있으며, 이는 매우 중요한 이슈라고 말한다 .[3-1]
- 리쇼어링은 단기적인 문제가 아니라 향후 1년에서 5년까지 지속적으로 중요한 주제로 보고 있다 .[3-3]
- 그래서 해당 주제를 어떻게 바라보는지에 대한 개인적인 의견을 나누겠다고 한다 .[3-6]
3.2. 🌍 미국의 패권 유지를 위한 전략 변화00:06:50
- 지금 미국과 중국은 패권 경쟁 중이며, 미국은 중국의 기술 및 국방력 성장에 위협을 느끼고 있다 .[3-7]
- 미국은 과거 17세기 영국의 사례를 보듯이, 패권을 빼앗기지 않기 위해 리쇼어링과 보호무역을 추진하고 있다 .[3-19]
- 이러한 변화는 각국이 자국의 산업과 국방력을 강화하고자 하는 대투자 시대의 일부이며, 미국도 시장 경제에만 의존하지 않고 정부 주도 투자를 확대하고 있다 .[3-39]
- 미국의 높은 인건비로 인해 기업들이 외주를 주고 있으며, 이는 과거 패권을 잃었던 국가들과 비슷한 양상을 보인다 .[3-26]
- 현재 미국은 국가 부채 및 금리 상승의 위험 속에서 패권을 유지하기 위해 적극적인 경제 정책을 펼칠 것으로 예상된다 .[3-49]
3.3. 🏭 미국의 리쇼링과 경제 전략00:13:27
- 리쇼링과 보호무역은 미국의 산업 재건을 촉진하려는 노력의 일환이다 .[3-59]
- 미국은 코로나를 통해 아웃소싱이 공급망 문제를 야기하며 인플레이션의 위험을 증가시킨다고 판단했다 .[3-66]
- 그러므로 미국은 공급망을 단축하고, 국내 또는 근접한 국가들과 연계하여 산업 기반을 강화하려고 한다 .[3-72]
- 미국은 코로나 시기에 GDP의 20%에 해당하는 자금을 민간에 제공했으며, 이를 통해 산업 재투자 및 국채 발행을 촉진하고 있다 .[3-83]
- 고금리 환경은 소비를 유지시켜 경기 침체를 방지하는 동시에 산업 발전을 위한 자금 조달을 용이하게 한다 .[3-110]
4. 📊 미국의 경제와 소비 패턴 변화00:17:53
- 미국 GDP의 70%가 소비에 의해 이끌어지며, 그 중 상위 소득 20%가 전체 소비의 40%를 유지하고 있다 .[4-3]
- 금리가 떨어질 경우, 이로 인한 이자 감소로 소비 둔화가 발생할 수 있지만 성장이 무너지지는 않는다고 본다 .[4-7]
- 금리하락 시 M2 통화에서 돈이 빠져 투자로 옮겨 가면서 자산시장이 상승할 가능성이 있다 .[4-13]
- 9월 시장에 유동성이 여전히 풍부하게 공급되면서 주식 시장이 좋아질 수 있었다 .[4-23]
- 미국 국채의 80% 이상이 국내 투자자에게 보유되어 있으며, 이는 경제위기 시 외부 의존도가 낮아 안정적이라는 점에서 미국 패권의 지속 가능성을 높인다 .[4-104]
4.1. 🎭 미국 소비 시장의 특징00:17:53
- 미국 브로드웨이의 관람료는 매우 비싸졌음에도 불구하고 사람들이 높은 가격을 지불하며 관람하고 있다 .[4-1]
- 미국 GDP의 70%는 소비에서 나오며, 상위 20% 소득층이 전체 소비의 40%를 차지한다 .[4-3]
- 이러한 상위 소득층은 여유 자금을 주로 MF(Mutual Funds)에 투자하며, 그들의 소비는 줄어들지 않고 있다 .[4-4]
4.2. 📉 소비 둔화와 투자 패턴의 변화00:18:19
- 금리가 떨어지면 소비가 줄어들지만 이는 미국 경제 성장에 치명적이지 않다. [4-7]
- 금리 하락 시 사람들은 소비 대신 M2 통화량에서 자금을 빼 투자로 전환한다. [4-13]
- 따라서 자산 시장은 활성화될 가능성이 있다. [4-15]
- 미국은 기준금리를 점진적으로 낮추어 급격한 소비 하락을 방지하려고 한다. [4-18]
- 소비 둔화로 인플레이션이 완화되며 투자 기회가 증가할 것으로 기대된다. [4-16]
4.3. 📊 9월 시장에서 유동성 변화와 그 영향00:19:28
- 9월에는 미국의 영내포(영래포)가 기준금리 인하의 영향을 받아 유동성이 긴축될 것으로 예상되었다 .[4-23]
- 그러나, 실제로는 영래포 금리가 1개월 금리보다 높았음에도 불구하고 유동성이 시중으로 방출되었다 .[4-30]
- AI 수요 증가와 기사의 영향으로 영래포에서 자금이 국채 및 주식으로 이동했다 .[4-31]
- 결과적으로 9월 둘째 주부터 금융 시장과 주식 시장 모두 긍정적인 흐름을 보였다 .[4-38]
- 이는 영내포와 재무부의 현금이 지속적으로 시중에 공급되었기 때문으로 추정된다 .[4-40]
4.4. 📊 미국의 부채한도 협상과 시장 유동성 전망00:25:20
- 미국은 현재 35조 달러의 부채를 가지고 있으며, 부채한도 협상은 쉽게 이루어지지 않는다 .[4-56]
- 협상이 지연될 경우, 재무부는 시중의 현금을 풀어 유동성을 유지할 것으로 예상된다 .[4-66]
- 만약 협상이 성사된다면 대규모 국채 발행으로 인해 일시적인 긴축과 시장 변동성이 발생할 수 있다 .[4-72]
- 내년 1분기까지 주식시장이 유동성 덕분에 상승할 가능성이 있으며, 시장 변동 시 매수를 고려할 수도 있다 .[4-71]
- 미국채 수익률은 3.5%에서 4.5% 사이로 전망되며, 경기 침체가 없는 한 장기국채 투자는 어려울 것으로 보인다 .[4-90]
4.5. 🛢️ 미국의 경제적 지속 가능성 전략00:31:37
- 미국은 패권을 유지하기 위해 제조업 재건과 국채 보유 구조를 중요시하고 있다 .[4-111]
- 미국은 국채의 80% 이상을 국내에서 보유하고 있으며, 이는 위기 시 해외 의존도를 낮추는 요인이다 .[4-123]
- 미국은 전 세계에서 금 보유량이 가장 높고, 최대의 원유 생산국으로 안정적인 경제 기반을 가지고 있다 .[4-137]
- 보호무역과 금 보유 증가로 인해 경제적 긴장과 불안정성이 높아지고 있으며, 이는 전쟁 가능성을 높일 수 있다 .[4-142]
- 미국은 금과 원유, 국채 수요 등을 통해 달러 패권을 지속할 가능성이 높다 .[4-142]
4.6. 💡 AI와 국방력 강화의 중요성00:36:41
- 미국은 AI를 활용하여 국방력을 대체하고 있으며, 이는 경제뿐 아니라 안보에도 매우 중요하다고 보고 있다 .[4-154]
- 반도체와 AI 기술은 패권 유지의 핵심 요소로, 국방부와 재무부가 이를 위해 노력하고 있다 .[4-156]
- 이러한 기술의 진보는 단순히 기업 혼자서 이루어질 수 없으며, 정부의 지원이 필수적이다 .[4-164]
- 과거 GPS와 핵 기술처럼, AI도 국방력 강화를 위한 기술로 활용될 것이다 .[4-167]
- 미국은 리쇼어링 전략으로 다른 국가들이 따라오는 것을 방지하며 패권을 유지하려 한다 .[4-173]
4.7. 🚚 리쇼어링의 필요성 및 경제적 영향00:40:07
- 미국은 리쇼어링을 통해 과거 아웃소싱으로 인한 경제적 문제를 해결하고자 한다 .[4-175]
- 1990년대 미국 내 제조업 공장은 25%였으나, 중국의 WTO 가입 이후 크게 감소했다 .[4-184]
- 미국은 해외 제조업 투자 비중이 높아 무역 적자가 지속되며, 이를 통해 다른 나라들이 기술 개발을 하게 되었다고 인식하고 있다 .[4-191]
- 미국 GDP와 달러 유통의 관계에서 국내 제조업 부재로 인해 경제적 효과가 발휘되지 않는다고 판단한다 .[4-210]
- 따라서, 미국은 향후 리쇼어링을 통해 경제 구조 재건을 계획하고 있다 .[4-212]
5. 🌍 미국의 제조업 르네상스와 경제 전략00:44:28
- 미국은 반도체법 및 인프라법을 통해 AI 분야와 제조업에 대규모 투자를 진행 중이다 .[5-1]
- 미국은 리쇼어링을 지속하여 제조업 점유율을 20%로 올리려 하며, 이를 위해 연간 1조 달러 이상을 투자할 계획이다 .[5-9]
- 과거 서비스 중심 경제에서 다시 제조업 중심 경제로 전환하며, AI 기술을 활용해 인건비 문제를 해결하려고 한다 .[5-18]
- 미국은 다른 국가의 기업들을 끌어들여 국내 생산을 강화하고, 관세 정책을 통해 이를 유도할 것으로 예상된다 .[5-87]
- 미국의 경제 패권 유지를 위한 전략의 일환으로, 높은 금리를 유지해 중국의 경제 성장을 저지할 것으로 보인다 .[5-122]
5.1. 🏗️ 미국의 대규모 건설 투자와 제조업 부흥00:44:28
- 미국은 반도체법, 칩스법, 인프라법을 통해 AI 분야와 제조업 공장을 적극적으로 건설하는 계획을 시작했다 .[5-1]
- 건설 투자는 현재 대기업 중심으로 계속 진행 중이며, 이는 미국의 리쇼어링의 시작점이라고 볼 수 있다 .[5-4]
- 그래서 미국의 건설 투자는 앞으로도 계속 증가할 것으로 예상된다 .[5-7]
- 미국은 제조업 글로벌 점유율을 15%에서 20%까지 끌어올리는 것을 목표로 하고 있다 .[5-8]
5.2. 📈 정부 주도의 제조업 르네상스00:45:44
- 미국은 5% 경제 성장을 위해 연간 1조 달러 이상의 투자 지출이 필요하다 .[5-10]
- 과거 미국은 제조업 중심 국가였으나, 최근에는 정부가 주도하여 제조업을 육성하려는 계획을 세우고 있다 .[5-16]
- AI 기술의 발전으로 인해 미국 내 공장 건설이 활성화될 가능성이 높다 .[5-28]
- 산업의 부활과 함께 미국 경제는 인플레이션과 경기를 안정적으로 유지하고자 한다 .[5-30]
- 세계 평화 시대가 끝나고 국가별 자생 전략과 편 가르기가 심화될 가능성이 높다 .[5-41]
5.3. 📈 미국의 산업 재성장과 경제 전략 변화00:49:41
- 미국의 산업이 재성장하면 미국 GDP는 둔화될 가능성이 적다 .[5-49]
- 중금리와 중물가가 지속될 경우 미국 주식이 가장 유리한 투자처가 될 것으로 보인다 .[5-54]
- 현대차와 같은 기업이 미국 내에서 제조하면 우리나라 수출로 잡히지 않으며, 이는 미국 GDP에 기여하게 된다 .[5-58]
- 미국은 제조업과 자본에 지속적으로 투자할 계획이며, 연평균 1조 달러 이상의 지출을 계획하고 있다 .[5-81]
- 미국의 리쇼어링 정책은 외국 기업도 미국으로 끌어들여 성장을 미국 내부로 흡수하려는 전략이다 .[5-87]
5.4. 🌍 미국의 투자 전략과 중국의 대응00:56:21
- 미국은 리쇼어링과 보호무역을 통해 중국의 발전을 막고 있다 .[5-122]
- 미국이 높은 금리를 유지하면, 중국으로의 자금 유출을 방지할 수 있다 .[5-123]
- 반면, 미국이 금리를 낮추면 중국 경제가 활기를 되찾을 수 있다 .[5-126]
- 미국은 패권을 강화하는 방향으로 정책을 추진하고 있으며, 자산시장의 밸류에이션이 항상 높게 보이지 않을 수 있다 .[5-133]
- 변동성이 있을 때 이를 기회로 삼아야 하며, 미국의 경제 상황이 반드시 한국에 긍정적 영향을 미치지는 않을 수 있다 .[5-137]
5.5. 🔮 조지 프리드만의 예측00:59:04
- 조지 프리드만은 2000년에 출간한 책에서 대부분의 예언이 맞아떨어지고 있다고 평가받는다 .[5-146]
- 그는 미국이 일본을 통해 중국을 저지할 것이라고 예측한다 .[5-155]
- 그리고 일본은 통일 한국을 통해 저지될 것이라며, 2040년에는 한국이 일본을 저지할 것으로 전망한다 .[5-159]
- 이러한 예측은 한국의 입장에서 나쁘지 않은 상황으로 해석된다 .[5-160]
반응형