부의원칙_래리 하이트

최근에 투자 관련 서적을 읽으면서 특히 시장에서 성공한 트레이더들이 쓴 책을 재미있게 읽은 경우가 많이 있습니다.

 

흔히 얘기하는 '가치투자'에 대해서 공부하면서 초기에는 트레이딩에 대해서 안좋게 생각한 것이 사실입니다.

 

하지만 시간이 지날수록 단지 돈을 버는 다른 방법 있고 특히나 트레이더들이 강조하는 철저한 원칙(ex. 손절매)이

 

매우 흥미롭게 다가왔습니다. 저자인 래리하이트는  비대칭적 레버리지(Asymmetrical Leverage, AL) 즉, 작은 돈으로 

 

큰 수익을 얻는것을 이야기 했는데 이 책을 읽고 정리하는 이 순간이 어쩌면 인생의 비대칭적 레버리지에 해당하지 않나

 

라는 생각이 문득 듭니다. 어떤 투자를 지향하던 투자자라면 한번 읽어보시기를 정말 추천합니다.

 

추가적으로 삼프로TV에서 책과함께에서 해당 책을 설명해주신 천영록 대표님의 영상을 함께 첨부합니다. 

 

많은 분들에게 도움이 되었으면 좋겠습니다.

youtu.be/5f0desjzDBQ

 

- 무언가를 얻기 위해서는 게임에 뛰어들어라

 

- 추세추종의 힘은 추세가 지금 일어나고 있다는 것

 

- 위험을 어느정도까지 감내할지 스스로 결정해야 한다. 

  똑똑하게 베팅하기는 기본적인 확률을 이해하는 것이다.

 

- 삶의 원칙 4가지

  1) 게임에 뛰어 들어라

  2) 판돈을 몽땅 잃지 마라

  3) 승산을 알아야 한다.

  4) 손실은 막고 수익이 나는 것을 따라가라

 

- 자신의 결점을 알고 실패에 익숙해져라

 

- 좋은 베팅 : 위험을 감수한 정도의 몇 배를 벌 수 있는 해동

  나쁜 베팅 : 벌 수 있는 정도보다 더 많이 잃는 행동

 

- 당신이 욕망하고 원하는 것을 찾아라. 그런 다음 당신의 인생이 달린 것처럼 그 일에 집중하라

  실제로 당신의 인생은 그것에 달려 있기 때문이다('투자' -> 부자가 되는 길)

 

- 당신이 베팅을 해야 할 상황에서 결정을 고민하고 있다면 잠시 멈추고 스스로에게 이렇게 물어보라.

"관찰 가능한 사실이 무엇인가?"

 

- 투자 기회란 큰 수익에 베팅하기

 

- 늘 소소한 게임만 하는 것은 안전하지 못하다.

 

- 추세추종은 추세가 얼마나 오래 지속될지 예측하지 않지만 하락 추세일 때는 빠져나온다.

  달리 말해서 나는 뭔가를 알아서 돈을 버는게 아니다. 단지 시장이 알려주는대로 하기 때문에 돈을 버는 것이다.

 

- 아무도 미래를 예측할 수 없다는 것을 결코 잊지 말기 바란다.

 

- 우리는 자신에게 자주 눈이 먼다. 우리의 자아는 두려움과 욕망 때문에 자신이 저지르는 실수도 깨닫지 못할 때가 있다. 우리는 손실을 감당하길 원하지 않기 때문에 상황이 곧 반전될 것이라는 생각으로 버티면서 스스로를 속인다.

그런식으로 스스로를 심각한 위험에 빠뜨리고 잘못된 현실에 집착한다.

 

- 많이 잃는 사람들은 어려움을 만나면 손실을 최대한 줄이고 수익을 늘리는 대신에, 얼어붙는다.

 

- 당신의 전망이 현실과 부합하지 않는지 스스로에게 자주 물어보기 바란다. 자신에게 솔직해져야 하고 무언가 잘못된것을 알았을 때는 빠져나와야 한다. 다음 기회를 노려서 그때 올바르게 판단하면 된다.

 

- 당신이 금융시장에 들어섰다면 돈을 잃는 법 그리고 한순간에 망할 정도로 크게 잃지 않는 법을 배우는 게 더 중요하다.

 

- 비대칭적 레버리지(Asymmetrical Leverage, AL)

  쉽게 표현하면 푼돈을 걸어서 거금을 벌 수 있다는 뜻,

  그 원천 3가지 : 시간 / 지식 / 돈(자신의 돈이 아니라 다른 사람의 돈)

 

- 돈은 어디서 시작되는가

 1) 원하라(강력한 욕구, 절실한 상황)

 2) 셈하라(얼마를 갖고 있는지, 얼마를 잃을 수 있는지, 얼마를 벌 수 있는지 늘 셈하라)

 

- 리스크 관리

  : '얼마만큼 기꺼이 잃을 것인가?' 이 질문에 답하기 전에는 어떤 시도나 단 한 건의 트레이딩도 하지 말고 어떤 것에도 베팅하지 마라.

  * 최악의 시나리오를 기준선으로 삼아라

  * 어떤 거래든 리스크를 최소화하라(투입 자산의 1퍼센트 이상의 리스크를 떠안지 마라)

  * 분산 투자하라

  * 원칙과 시스템을 따르라.

 

- 시장의 변동성이 매우 크면, 우리는 거래를 멈추고 그냥 빠져나온다. 투자자의 이점은 베팅할 때를 선택할 수 있다는 것이다. 만약 조건이 마땅치 않으면 빠져나오기 바란다. 언제나 돈을 수익이 나는 종목에 넣어라

 

- 가격이 상승하거나 하락하는 주식이나 상품을 알아차리는 기본적인 방법 중 하나는 '이동평균선'을 이용하는 것

  예를 들어 20일 내지 30일의 단기 이동평균선은 추세를 일찍 알려주긴 하지만 조금 울퉁불퉁할 것

  200일 이동편균선은 추세를 반영하기에는 느리겠지만 더 탄탄하다.

 

- 위기에 대한 경험과 리스크 관리

  * 최악의 시나리오를 기준선으로 삼아라

  * 시장 변동성으로 인해 자금을 잃는 것에 대비하라

  * 대략 연간 수익 정도의 금액을 잃는 것에 대비하라.(연간 10% 목표일 때 하락으로 인해 적어도 20% 하락이 발생할 수 있다.)

 

- 인생의 길, 새 사업, 투자포트폴리오 선택 등을 할 때 스스로에게 하는 질문

  * 어떤 선택을 해야 목표에 더 가까이 갈 수 있을까?

    : 자신이 누구인지 무엇을 원하는 지 모른다면 교육도 아무런 소용이 없다.

 

  * 올바른 곳에서 게임을 하고 있는가?

   : 행운을 기대할 수 있는 곳에 가있어야 한다.

 

  * 실현 가능한 선택일까?

 

  * 일어날 수 있는 최악의 상황이 무엇일까?

   : 일어날 수 있는 최악의 상황을 감당할 수 없다면 그건 나쁜 베팅이다.

 

  * 만약 이기면, 얼마를 벌 수 있을까?

   : 수익이 의미가 있을 만큼 큰 금액인지, 아니면 작은 금액인지

     리스크보다 훨씬 큰 수익을 낼 수 있는 일에 도전하라

 

* 선택을 한 후 만약 일이 잘못되었을 때 겸손하게 인정하고 달라질 수 있을까?

  : 실패하면 손실을 막고 잃고 있는 것을 중단하면 된다.