최고의 주식 최적의 타이밍_윌리엄 오닐

최고의 주식을 선정하기 위한 7가지 원칙 CANSLIM

 

C = 현재의 주당 분기 순이익 : 클수록, 빠르게 성장할수록 좋다.

당연히 높을수록 좋다. 최근 분기에 반드시 가속화되고 있어야 한다. 분기 매출액 증가율도 가속화되고 있거나 25%는 돼야 한다.

 

A = 연간 순이익 증가율 : 성장의 열쇠를 찾으라

최근 3년간 매년 놀라운 성장률(25%혹은 그 이상)을 기록해왔고, ROE도 17%이상(25~50%가 더 좋다)

ROE가 너무 낮다면 세전 순이익 마진율이 아주 좋아야 한다.

 

N = 신제품, 신경영, 신고가 : 적절한 시점에 매수하라

제대로 된 주가 패턴을 형성한 뒤 모양을 뚫고 나오면서 신고가를 경신하는 종목을 사는 게 무엇보다 중요하다.

 

S = 수요와 공급 : 결정적인 시점의 대규모 수요

모양을 만든 다음 비상하기 시작할 때 거래량이 큰 폭으로 증가하는지 확인하라

 

L = 주도주인가 소외주인가 : 당신의 주식은 어느쪽?

시장의 주도주를 사고 소외주는 피하라. 해당 분야에서 1등 기업의 주식을 사라. 주도주 대부분은 상대적 주가 강도 점수가 80~90점 혹은 그 이상일 것이다.

 

I = 기관 투자가의 뒷받침 : 리더의 움직임을 좇으라

기관 투자가의 매수가 늘어나는 종목, 경영진이 자사주를 많이 보유하고 있는 종목 주목

 

M = 시장의 방향 : 어떻게 판단할 것인가

매일매일 주요 지수와 거래량의 변화, 주도주의 움직임을 통해 시장 전반이 어디로 흘러가고 있는지 정확히 바라보는 안목을 길러야 한다.

 

투자자들이 가장 많이 저지르는 21가지 실수

1. 손실이 아주 적고 충분히 감수할 수 있는데도 고집스럽게 손실을 키워 나가는 것

2. 주가가 떨어질 때 매수함으로써 비극적인 종말로 치닫는 것

3. 평균 매수 가격을 높이기보다 낮추는 것

4. 차트 이용하는 법도 배우지 않고 제대로 된 모양을 형성한 뒤 신고가를 경신했는데도 매수하기를 두려워하는 것

5. 적절한 종목 선정 기준이 없거나 성공하는 기업을 찾아낼 만한 안목이 없어서 처음부터 종목 선정에서 실패하는 것

6. 시장 전체를 바라보는 원칙이 없어 언제 조정이 시작되는지, 언제 하락이 끝나고 새로운 상승세가 확실해지는지 알지 못하는 것

7. 자신의 매수 및 매도 원칙을 따르지 않는 바람에 실수가 점점 더 잦아지는 것

8. 어떤 주식을 살 것인가만 생각하고, 일단 매수 결정이 내려지면 언제, 어떤 상황에서 그 주식을 매도할 것인지는 전혀 생각하지 않는 것

9. 기관 투자가가 적극적으로 매수하고 기업 내용이 훌륭한 종목을 매수하는 게 얼마나 중요한지, 또 차트를 이용해 종목 및 타이밍 선정의 정확성을 높이는 게 얼마나 중요한지 이해하지 못하는 것

10. 고가주를 소량 매수하기 보다는 저가주를 대량으로 매수하는 것

11. 주변의 말이나 루머에 솔깃해서, 혹은 주식 분할 발표나 새로운 뉴스, 낙관적인 전망, TV에 출연한 세칭 시장 전문가의 추천과 의견을 들었다고 해서 주식을 매수하는 것

12. 배당금을 받을 욕심에, 혹은 주가수익 비율(PER)에 현혹돼 이류 종목을 선정하는 것

13. 너무 빨리 너무 쉽게 돈을 벌려고 하는 것

14. 낯익은 전통 기업 주식만 매수하는 것

15. 어떤 것이 좋은 정보며 훌륭한 조언인지 제대로 이해하지도 못하고 따르지도 않는 것

16. 손해난 주식은 계속 붙들고 있으면서 이익이 난 주식은 조금만 올라도 쉽게 팔아버리는 것

17. 세금과 수수료에 대해 너무 걱정하는 것

18. 하루아침에 부자가 되기 위해 선물과 옵션에 과도하게 투기하는 것

19. "시장 가격"으로 거래하지 않고 매수와 매도 주문 시 미리 가격대를 정해둔 예약주문을 하는 것

20. 중요한 결정이 필요한 순간에 결심하지 못하는 것

21. 주식을 객관적으로 보지 못하는 것